Hay un producto relativamente nuevo en el mundo de la inversión que ha empezado a ganar popularidad entre los inversores en los últimos años, y se llama fondo cotizado (ETF).

Puede que al ver el término ETF piense: «¿De qué demonios está hablando Hogan?».

Por eso quiero hacer un desglose de los ETFs frente a los fondos de inversión, para que puedas decidir por ti mismo qué opción es la mejor para ti y tomar la decisión correcta.

Nunca debes invertir en algo que no entiendas.

¡No puedes delegar tu futuro financiero, gente! Vayamos al fondo de este debate.

¿Qué es un fondo de inversión?

Cuando un inversor (como usted y yo) compra un fondo de inversión, contribuye a un fondo común de dinero gestionado por un equipo de profesionales de la inversión.

Ese equipo selecciona la combinación de acciones, bonos, cuentas del mercado monetario y otras opciones del fondo de inversión.

El objetivo de tener a alguien que gestione activamente el fondo es beneficiarse de su experiencia y superar los rendimientos medios del mercado.

Además, los fondos de inversión son la mejor manera de repartir el riesgo de la inversión, lo que se conoce como diversificación.

Tenga confianza en su jubilación. Encuentre hoy mismo un profesional de la inversión en su zona.

Mi enfoque de inversión personal incluye la distribución de mis inversiones para la jubilación a partes iguales entre cuatro tipos de fondos de inversión en acciones de crecimiento:

• Crecimiento.
• Crecimiento e ingresos.
• Crecimiento agresivo.
• Internacional.

Repartir su dinero entre estos cuatro tipos de fondos le ayuda a diversificar.

La diversificación le ayuda a evitar los riesgos que conlleva la inversión en un solo valor, a la vez que utiliza el poder del mercado de valores para hacer crecer su fondo de jubilación.

Lo último que quieres es tener todos los huevos en la misma cesta.

A la hora de elegir fondos de inversión, asegúrese de buscar e invertir en fondos que tengan un buen historial, es decir, que pueda ver un crecimiento probado a largo plazo en el mercado de valores.

¿Qué es un ETF (Exchange-Traded Fund)?

Al igual que los fondos de inversión, los fondos cotizados ofrecen a los inversores la posibilidad de agrupar su dinero para invertir en diversas empresas.

Como su nombre indica, los ETF son fondos que se negocian en una bolsa de valores.

Son básicamente un cruce entre los fondos de inversión y las acciones.

Los ETF suelen reflejar un índice de mercado, como el Dow Jones Industrial Average o el S&P 500, invirtiendo en la mayoría o en todas las empresas incluidas en ese índice.

Por ejemplo, si invierte en el ETF S&P 500, poseerá acciones de los 500 valores que componen el índice S&P 500.

Esta es una de las principales diferencias entre los ETF y los fondos de inversión: Los ETF se gestionan de forma pasiva, mientras que los fondos de inversión son gestionados activamente por profesionales de la inversión.

De este modo, las comisiones de los ETF son bajas, ya que no hay un equipo de gestores que seleccione las empresas.

También hay ETF que permiten a los inversores comprar acciones de otros tipos de inversiones: bonos del Estado y corporativos, materias primas como el oro y el petróleo, o acciones de sectores específicos como el tecnológico o el sanitario.

Los ETFs también están diseñados para ser comprados y vendidos en las bolsas de valores durante el día de negociación, por lo que los inversores en ETFs pueden comprar o vender en respuesta a las oscilaciones diarias del mercado de valores.

En cambio, las operaciones con fondos de inversión se realizan después del cierre de los mercados.

ETFs vs. Fondos de Inversión: ¿Cuál es mejor?

Dado que los ETFs y los fondos de inversión parecen similares, es fácil pensar que cualquiera de ellos, o ambos, podrían funcionar bien en su plan de jubilación.

Pero recomiendo los fondos de inversión en lugar de los ETF para invertir en la jubilación. He aquí la razón:

1. Los fondos de inversión están hechos para invertir a largo plazo.

Para crear un patrimonio para la jubilación, hay que seleccionar las inversiones a largo plazo.

Los fondos de inversión son una buena manera de hacerlo.

Una vez que elija sus fondos, querrá dejarlos durante 10, 15, 20 o más años, siempre que sigan rindiendo bien.

Por otro lado, los ETF se negocian como las acciones.

Esto significa que los inversores pueden intentar cronometrar el mercado, comprando y vendiendo ETFs para obtener ganancias a corto plazo y dinero rápido.

Cuando oigo la frase «day trading», saco el silbato y tiro una bandera.

«Crear riqueza es un maratón, no un sprint».

2. Los ETF no están exentos de comisiones.

Los ETFs pueden pagarse de múltiples maneras: Pueden tener costes de explotación -a veces con costes de transacción añadidos- o pueden estar en una cuenta basada en comisiones.

Dado que la mayor parte de las inversiones para la jubilación se realizan a través de aportaciones mensuales, esas comisiones de operación y transacción pueden mermar rápidamente sus rendimientos si se le cobran cada mes que añade a su inversión.

Aunque los ETF suelen tener comisiones más bajas que muchos fondos de inversión, se pierde el toque personal que supone trabajar con un profesional.

Ayuda tener un profesional de la inversión a su lado para ayudarle a elegir sus inversiones.

3. La elección de los fondos de inversión adecuados puede ayudarle a superar los resultados del mercado.

Utilizar un ETF para imitar un índice de mercado parece una gran idea.

A largo plazo -30 años o más- el índice S&P 500 tiene un crecimiento medio del 10-12%.

Entonces, es un buen plan, ¿no? ¡Espera! En realidad, hay mejores opciones.

No quiero que te conformes con la media. Quiero que apuntes a lo que es mejor.

Si le gusta la idea de la inversión pasiva -dejar una inversión sola durante mucho tiempo-, entonces un fondo de inversión indexado le permitirá «invertir en» un índice sin pagar las comisiones de corretaje habituales de un ETF.

Y evita la tentación de hacer operaciones diarias o de salirse del mercado cuando éste cae.

Incluso mejor que un fondo de inversión indexado es un fondo de inversión de acciones de crecimiento: puede batir la media del mercado de valores. Ese es el trabajo de los expertos en inversión que gestionan las inversiones de un fondo de inversión.

Y saben lo que hacen.