Todo el mundo habla maravillas de los fondos de inversión indexados, y con razón:

Son una forma fácil, sin intervención, diversificada y de bajo coste de invertir en el mercado de valores.

Un fondo indexado crea una cartera de valores que refleja el conjunto de empresas y el rendimiento de un índice de mercado, como el S&P 500.

Los fondos indexados se gestionan de forma pasiva y tienen comisiones más bajas que los fondos de gestión activa, por lo que suelen generar mayores rendimientos de inversión.

Por último, los fondos indexados son fáciles de comprar.

Así es como se hace.

1. Elige qué índice.

Los fondos de inversión indexados siguen varios índices.

El índice Standard & Poor’s 500 es uno de los más conocidos porque las 500 empresas que sigue incluyen grandes y conocidas empresas con sede en Estados Unidos que representan una amplia gama de industrias.

Pero el S&P 500 no es el único índice en la ciudad.

Existen índices compuestos por acciones u otros activos que se eligen en función de:

• Tamaño y capitalización de la empresa.

Fondos de índices que siguen a pequeñas, medianas o grandes empresas.

• Geografía.

Estos fondos se centran en valores que cotizan en bolsas extranjeras o en una combinación de bolsas internacionales.

• Sector empresarial o industria.

Fondos que se centran en bienes de consumo, tecnología, negocios relacionados con la salud, por ejemplo.

• Tipo de activo.

Fondos que rastrean bonos nacionales y extranjeros, materias primas y efectivo.

• Oportunidades de mercado.

Mercados emergentes u otros sectores incipientes pero en crecimiento para la inversión.

A pesar de la variedad de opciones, es posible que tenga que invertir en una sola.

Sin embargo, puede personalizar fácilmente su asignación si desea una exposición adicional a mercados específicos en su cartera.

2. Seleccione el fondo indexado.

Una vez que haya decidido qué índice le interesa, es el momento de elegir qué fondo indexado correspondiente comprar. A menudo, esto se reduce al coste.

Los bajos costes son uno de los principales argumentos de venta de los fondos indexados.

Son baratos porque están automatizados para seguir los cambios de valor en un índice.

Sin embargo, no asuma que todos los fondos de inversión indexados son baratos.

Aunque no estén gestionados activamente por un equipo de analistas bien pagados, conllevan costes administrativos.

Estos costes se restan de los rendimientos de cada accionista del fondo como un porcentaje de su inversión global.

Dos fondos pueden tener el mismo objetivo de inversión, como el seguimiento del S&P 500, pero sus costes de gestión pueden variar mucho.

Esas fracciones de punto porcentual pueden parecer poca cosa, pero el rendimiento de su inversión a largo plazo puede sufrir un enorme golpe por la más mínima inflación de las comisiones.

Normalmente, cuanto más grande es el fondo, más bajas son las comisiones.

Los principales costes a tener en cuenta:

• Inversión mínima.

El mínimo requerido para invertir en un fondo de inversión puede ser de unos pocos miles de dólares.

Una vez superado ese umbral, la mayoría de los fondos permiten a los inversores añadir dinero en incrementos más pequeños.

• Cuenta mínima.

Esto es diferente a la inversión mínima.

Aunque el mínimo de la cuenta de un corredor de bolsa puede ser de 0 dólares, eso no elimina el mínimo de inversión para un fondo indexado concreto.

• Ratio de gastos.

Este es uno de los principales costes que se restan a los rendimientos de cada partícipe del fondo como porcentaje de su inversión global.

Encuentre el ratio de gastos en el folleto del fondo de inversión o cuando consulte la cotización de un fondo de inversión en un sitio financiero.

Para contextualizar, el ratio de gastos medio anual era del 0,09% para los fondos indexados de acciones y del 0,07% para los de bonos, frente al 0,82% de los fondos de acciones gestionados activamente y el 0,58% de los de bonos gestionados activamente.

• Relación impuesto-coste.

Además de pagar comisiones, poseer el fondo puede provocar impuestos sobre las ganancias de capital si se mantiene fuera de las cuentas con ventajas fiscales como un 401(k) o una IRA.

Al igual que el coeficiente de gastos, estos impuestos pueden dar un mordisco a la rentabilidad de las inversiones:

Normalmente un 0,3% de la rentabilidad cuando se invierte en un fondo indexado, según un estudio de 2014 del fundador de Vanguard, John Bogle.

El gestor de fondos Morningstar calcula el ratio coste-fiscal, que muestra el porcentaje en el que la rentabilidad de un fondo se ha visto reducida por los impuestos.

3. Decidir dónde comprar.

Puede adquirir un fondo indexado directamente en una empresa de fondos de inversión o en una agencia de valores.

Lo mismo ocurre con los fondos cotizados, que son como mini fondos de inversión que cotizan como las acciones a lo largo del día .

A la hora de elegir dónde comprar un fondo indexado, tenga en cuenta:

• Selección de fondos.

¿Quiere comprar fondos indexados de varias familias de fondos?

Las grandes compañías de fondos de inversión tienen algunos fondos de sus competidores, pero la selección puede ser más limitada que la disponible en la línea de un corredor de descuento.

• La comodidad.

Encuentre un único proveedor que pueda satisfacer todas sus necesidades.

Por ejemplo, si sólo va a invertir en fondos de inversión, una sociedad de fondos de inversión puede servirle de centro de inversión. Pero si necesita herramientas sofisticadas de investigación y selección de valores, puede ser mejor un corredor de descuento que también venda los fondos indexados que desee.

• Costes de comercialización.

Si la comisión o la tasa de transacción no está exenta, considere cuánto cobra un corredor o una compañía de fondos por comprar o vender el fondo indexado.

Las comisiones de los fondos de inversión son más elevadas que las de las operaciones bursátiles, unos 20 dólares o más, frente a menos de 10 dólares por operación en el caso de las acciones y los ETF.

• Opciones sin comisiones.

¿Ofrecen fondos de inversión sin comisiones o ETFs sin comisiones?

Este es un criterio importante que utilizamos para calificar a los agentes de descuento.

De lejos, la clase más popular de fondos indexados está vinculada al S&P 500:

En 2019, casi el 30% de todo el efectivo de los inversores en fondos indexados siguió ese índice de referencia, según el Investment Company Institute.

Otros aspectos a tener en cuenta.

Los fondos indexados se han convertido en una de las formas más populares de invertir para los estadounidenses por su facilidad de uso, su diversidad instantánea y sus rendimientos, que suelen superar a las cuentas de gestión activa.

Algunas cosas adicionales a tener en cuenta:

¿Está el fondo indexado haciendo su trabajo?

Su fondo indexado debe reflejar la rentabilidad del índice subyacente.

Para comprobarlo, mire los rendimientos del fondo índice en la página de cotización del fondo de inversión.

Muestra la rentabilidad del fondo indexado durante varios periodos de tiempo, en comparación con la rentabilidad del índice de referencia.

No te asustes si los rendimientos no son idénticos.

Recuerde que esos costes de inversión, aunque sean mínimos, afectan a los resultados, al igual que los impuestos.

Sin embargo, las banderas rojas deberían ondear si el rendimiento del fondo se retrasa con respecto al índice por mucho más que el ratio de gastos.

¿El fondo indexado que quiere es demasiado caro?

Invierta en un fondo cotizado que siga el índice.

En lugar de tener que comprar el fondo de inversión del plato principal, se compra sólo una parte del fondo.